In den letzten 20 Jahren haben wir über 120 M&A Projekte bearbeitet und für nahezu alle unserer Kunde den passenden Käufer und Partner gefunden. Neben den strategischen Interessenten erhalten Sie durch unser Netzwerk von über 300 Finanzinvestoren die notwendige Breite und Professionalität im Verkaufsprozess.

• Nach einem klar strukturierten Prozess vorgehen
• Der Unternehmensbewertung eine belastbare Unternehmensplanung zugrunde legen
• Mehrere Interessenten für eine mögliche Übernahme gewinnen

Welche Phasen und Prozessschritte gilt es bei einem Unternehmensverkauf zu beachten?

Wo liegen die potenziellen Risiken innerhalb einer Transaktion?

Welche Bewertungsmethoden können bei der Veräußerung herangezogen werden?

Der strukturierte M&A Prozess ist in verschiedene Phasen eingeteilt. Üblicherweise spricht man von drei bzw. vier Phasen. Zu Beginn liegt die Vorbereitungsphase, hier werden die Option für den Verkauf abgewogen und organisatorische Entscheidungen getroffen. In der folgenden Planungsphase werden notwendige Unterlagen und Dokumente für den Prozess erstellt, wie beispielsweise ein anonymes Kurzprofil, ein Informationsmemorandum oder eine Interessentenliste (Longlist). Mit der Ansprache bzw. dem Versenden der Unterlagen folgt dann die Realisierungs- bzw. Umsetzungsphase, in der u.a. die Verhandlung von Kaufpreis und Gestaltung der Verträge im Fokus stehen, bis der Prozess mit Vertragsunterzeichnung (Signing) zu einem Ergebnis kommt. Meist folgt noch eine Closing Phase, in der alle Bedingungen im Kaufvertrag erfüllt werden müssen, bevor das Unternehmen tatsächlich den Eigentümer wechselt.

• Belastbare Unternehmensplanung als Grundlage für die Unternehmensbewertung
• Häufig sind Verkäufer der Meinung, die Planung ist Aufgabe der Käufer. Ein selbstbewusster Verkäufer hat einen eigenen Plan für die Zukunft
• Neben den klassischen strategischen Investoren sind Finanzinvestoren und MBI-Kandidaten anzusprechen – siehe Exkurs Longlist Erstellung
• Ein alleiniger Interessent führt zu Verunsicherung beim Verkauf, aber auch beim Käufer
• Der Kaufpreis ist nur ein Aspekt. Es gilt das Paket zu betrachten (Earn Out, Verkäuferdarlehen, Mietverträge, Managementverträge, Unternehmenskonzept, Standort und Mitarbeiter, …)
• Ein strukturierter Verkaufsprozess hat das Ziel mehrere Kaufinteressenten zu identifizieren und zu entwickeln