Strukturierter Verkaufprozess
Beteiligungsportfolio Büromöbel

Minderheitsanteil eines erfolgreichen Beteiligungsportfolios zu verkaufen,
Individualität im Portfolio und Branchenkrise als Hemmnis

Im klassischen Investorenprozess Umsetzung eines Bieterverfahren
Kauf und anschließende Zerschlagung durch Hauptlieferanten

Beteiligungsportfolio

Büromöbel

Unternehmen
Unabhängiges Beteiligungsportfolio mit rd. 50 Mio. Händlerumsatz

Beteiligungsportfolio mit Herstellerfokus im Büromöbelfachhandel wurde gegründet, um den Umsatz des Herstellers strategisch zu steuern
Beteiligungsportfolio spaltet sich durch einen Verkauf des Herstellers eigenständig ab
Weiter großer Herstellerfokus (15-20% Umsatzanteil beim Top1-Hersteller) und stärkste unabhängige Gruppe in der Branche (ca. 50 Mio. Händlerumsatz)
Durch synergetischen Austausch der unabhängigen Händler untereinander können Marktschwankungen erfolgreich ausgeglichen werden (z.T. gemeinsames Marketing, Fuhrpark, Controlling)

PROBLEMSTELLUNG
Schwieriger Verkaufsprozess aufgrund von Gesellschafterstruktur und niedriger Kaufpreiserwartung

KERNFRAGEN UND ZIELSTELLUNG
Wer ist der Käufer, Lässt sich die Gruppe als Ganzes verkaufen, Wie lange dauert der Prozess...

Ist eine Verkauf der Gruppe als Ganzes möglich?
Wer sind mögliche, strategische oder Finanzinvestoren?
Wie entwickelt sich der Hersteller und Handelsmarkt in der Branche Büromöbel?
Welcher Bewertungsansatz kann angenommen werden? Was ist der höchst mögliche Kaufpreis? Wie können die krisenbedingten Skaleneffekte in der Bewertung / Kaufpreisfindung berücksichtigt werden?
Wie können Synergien über einen Gesamtverkauf der einzelnen Beteiligungen weiter erhalten bleiben?
Ist eine strategische Weiterentwicklung des Portfolios darstellbar (gemeinsames Cash Management, etc.)?
Welche Informationen und Strategien sind notwendig, um einen schneller Verkauf abzuwickeln?

Thesenpapier und Benchmark

Kernthesen zu den Herausforderungen im Büromöbelfachhandel
Wo liegen die Potenziale?

Optimierungen in Digitalisierung und Effizienz sind notwendig, um für die Zukunft erfolgreich aufgestellt zu sein.
Thesenpapier herunterladen

Investorenprozess

Erstellen von Profilen potentieller Erwerbergruppen (LongList) und Erstellen entsprechender Ansprachekonzepte für die optimale Positionierung des Verkaufsgegenstandes bei den potentiellen Erwerbern
Erstellen eines anonymisierten Informationsmemorandums
Erstellen einer Unternehmensbewertung
Ansprache potentieller Interessenten mit anonymisierten Informationsmemorandum
Abschluss von Vertraulichkeitserklärungen
Kommunikationszentrale zu den Interessenten
Organisation und Koordination der Due Dilligence (inkl. Vorbereiten Datenraum und Datenmaterial)
Verhandlung Kaufpreis und Zahlungsbedingungen
LOI und Vertragsgestaltung
Abschluss des Verkaufsprozesses
Begleitung im Übergabeprozess

WIE HAT SICH DAS UNTERNEHMEN

ERGEBNIS:

Verkaufspotential konnte aufgrund der schwachen und zyklischen Branchen-renditefähigkeit und nur im strategischen Investorenbereich gefunden werden
Bieterverfahren von 2 möglichen Käufern aus dem Herstellerbereich
Investor 1: strategische Weiterentwicklung der Gruppe mit einen neuen Lieferanten
Investor 2: Kauf und Zerschlagung der Gruppe vom derzeitig wichtigstem Lieferanten

AUSBLICK:

Die Weiterveräusserung der einzelnen Fachhandelshäuser an die Hauptgesellschafter und somit Zerschlagung der individuellen Beteiligungen in dem Zusammenschluss der Gruppe wurde zeitnah umgesetzt

QUEST Map

Mergers & Acquisitions
Für einen erfolgreichen Unternehmenskauf oder -verkauf ist es entscheidend, gewisse Punkte in Planung und Ablauf zu beachten. So werden hier die relevanten Aufgaben und Fragestellungen beim Unternehmensverkauf betrachtet.
Map herunterladen
Map per Post anfordern